Прегледайте това подробно ръководство, за да научите какво представляват стейбълкойни и казус, при който стейбълкойн се обърка.
Единственото нещо, което постоянно се подиграва на криптовалутите, е тяхната волатилност.
Компютърните монети като Bitcoin, Ethereum и т.н. просто не са надеждни и не могат да оцелеят като средство за размяна. Например, бихте ли приели плащане на стойност 100 000 USD в биткойн, знаейки, че стойността му може да падне до 80 000, докато приключите с гледането на финала на Отмъстителите?
Биткойн към USD
Иска ми се да е планинска верига, но за съжаление, това е биткойн, чиято стойност се люлее от $10k до над $60k, след това обратно до 30k за по-малко от две години.
И това е най-мощната криптовалута, за която говорим, като щадим алткойните.
В заключение трябваше да се измисли нещо, което да запази революционната идея за криптовалутите непокътната, като същевременно има известна стабилност за поведение, подобно на валутата в реалния свят.
Еврика! Ние изобретихме стабилни монети.
Съдържание
Какво представляват стейбълкойните?
Стабилните монети са стабилни криптовалути, подкрепени от реални активи или алгоритми, за да се избегнат всякакви големи колебания в стойността. Това рязко контрастира със стандартните криптовалути, които са подкрепени само от публични спекулации.
Разгледайте стойността на популярен стейбълкойн:
Tether към USD
Това е Tether (USDT), който в момента е лидер в дневния обем на търговия, пред биткойн, етериум и още няколко криптовалути, взети заедно.
Дори пиковете, представляващи екстремните точки, показват по-малко от 10% промяна от фиксираната стойност на Tether (~1 USD) през последните няколко години.
Peg е специфична стойност на стейбълкойн, която трябва да поддържа като доказателство за своята стабилност.
Така че единствената цел на стабилните монети е да се избегнат необичайни колебания в цените. Тази стабилност вдъхва доверие сред хората, насърчавайки използването му като обменно средство, подобно на фиатните валути.
След това ще видим видовете стабилни монети и как те избягват колебанията.
Видове стабилни монети
Въз основа на обезпечението, стабилните монети могат да бъдат разделени на четири типа:
#1. Стабилни монети, обезпечени с Fiat
Тези стабилни монети се емитират срещу еквивалентното количество фиатни валути на база 1 към 1.
Обикновено издаващият орган поддържа точната сума на резервите в брой или паричен еквивалент, преди да продължи с разпространението на токени. И в идеалния случай автентичността на техните резерви се проверява от одитори на трети страни, потвърждаващи твърденията на токен компанията.
Въпреки това, няма сигурен начин да разберете дали издаващата компания няма да изпълни задълженията си и обезпечението действително е запазено.
В допълнение, въпреки че те се наричат стабилни монети, обезпечени с фиат, действителният паричен дял може да бъде доста нисък.
Например, USDT не е изцяло подкрепен от fiat, а от колекция от подобни на пари субекти, включително благородни метали, облигации, други цифрови токени и т.н. Към момента на писане на това, действителният дял на fiat в резерва на USDT е около 5,81% , също споменати на техния уебсайт.
#2. Крипто-подкрепени стабилни монети
Тъй като самата криптовалута е нестабилна, крипто-подкрепените стабилни монети са обезпечени със значително повече обезпечение от стойността на емитираните стабилни монети.
Например DAI, популярна стабилна монета, се поддържа с 50% излишък на крипто активи от емитираната му стойност, само за да се погрижи за променливостта на резерва.
Въпреки това, тъй като вариациите на цените на крипто не са ограничени в някакъв фиксиран диапазон, тези стабилни монети могат да загубят фиксирането си, ако основната крипто се люлее над определен праг.
#3. Подкрепен със стоки стейбълкойн
Както става ясно от името, тези монети се емитират срещу стоковите резерви, подобно на златото с инвестиционен клас. Така че за всеки разпространен токен се съхранява еквивалентна сума при доверен попечител.
Освен това, най-доброто при тези стабилни монети е, че инвеститорите могат да осребрят токените за стоките, когато сметнат за добре.
Например PAX Gold (PAXG) е цифров токен, равен на една фина тройунция от 400 унции London Good Delivery златно кюлче. Можете да върнете вашите PAXG и да получите еквивалентната сума във физическото злато, акредитирано от LBMA, според нормите на компанията.
#4. Алгоритмични стабилни монети
Алго-подкрепените стабилни монети са програмирани да защитават стойността си и да избягват големи промени.
Поддържащият алгоритъм изпраща повече монети в предлагането, когато стойността на стейбълкойна се повиши над определена точка, за да го върне обратно към неговата фиксирана стойност. По същия начин той намалява скоростта на разпространение, за да оцени стейбълкойна, когато се плъзга.
В заключение, тези стабилни монети не се основават на никакъв актив и са най-опасните от четирите.
След като вече знаем за видовете, нека да разгледаме няколко…
Топ стабилни монети
Тъй като всеки проект е уникален и има различни фактори за класиране на стабилни монети, ние просто ще преминем към текущата обща пазарна стойност според CoinMarketCap.
Tether (USDT)
Tether е мулти-блокчейн, стабилен токен, позволяващ безпроблемна алтернатива на фиат транзакциите. Някои от блокчейните, поддържащи Tether, са Simple Ledger Protocol (SLP) на Bitcoin Cash, Ethereum, EOS, Liquid, Omni, Avalanche и др.
Tether е обвързан с щатския долар и е само зад Bitcoin и Ethereum в пазарната капитализация.
Това също е един от най-прозрачните стабилни монети със своята емитираща компания Tether Holdings. Ltd, изброявайки резервната сума и състава на своя уебсайт.
USD монета (USDC)
USDC е друга стабилна монета, която живее на различни блокчейни, подобрявайки достъпността. Списъкът със съвместими блокчейни включва Ethereum, Alogorand, Solana, TRON и Stellar.
Според пазарната капитализация, той е втори сред всички стабилни монети и четвърти, ако вземете предвид всички криптовалути.
Детето на Circle Internet Financial Ltd., USDC, също е обвързано с щатския долар и може да бъде осребрено на база 1 към 1.
BUSD
BUSD, както се вижда от името, е още една обвързана с USD стейбълкойн, предлагана съвместно от най-голямата крипто борса, Binance, и Paxos, компания за блокчейн инфраструктура.
Благодарение на това наследство получавате по-добри сделки като минимални или нулеви такси, докато купувате BUSD или го търгувате с други стабилни монети.
BUSD също е една от най-регулираните стабилни монети, която получава одобрение от Държавния департамент на финансовите услуги на Ню Йорк (NYDFS).
DAI
DAI е различен по това, че няма основен централен орган, както е при споменатите по-горе.
Той се управлява и регулира от MakerDAO, децентрализирана автономна организация. DAI работи на блокчейн Ethereum и се оценява на еквивалент на един щатски долар.
Като крипто-подкрепена стабилна монета, DAI е свръхобезпечен, за да поддържа своята фиксираност при най-лошите пазарни сценарии.
Може ли стейбълкойн да се срине?
Отговорът можеше да бъде не, ако беше зададен преди 11 май 2022 г.
Този ден разтърси цялата крипто индустрия с грандиозен срив на стейбълкойн-TerraUSD (UST).
Това беше алгоритмичен стейбълкойн, свързан непряко с LUNA, нестабилна криптовалута, създадена от същата компания майка, Terraform Labs.
Преди провала на UST, нейната сестринска монета, LUNA, вече беше изправена пред трудни времена заедно с повечето други криптовалути. Беше започнал да пада почти от $119 (4 април 22) до почти $17 (10 май 22).
LUNA (сега LUNC)
Горе-долу по същото време близо 10 милиарда UST бяха незаложени от неговия протокол Anchor (платформата за кредитиране и вземане на заеми на Terra) и според съобщенията огромни парчета бяха продадени, създавайки натиск върху неговата екосистема.
Anchor протокол
Това очевидно отмени UST.
Ценова диаграма на TerraUSD
И поради алгоритмичната свързаност и паниката сред поемащите я, това депегинг отне всичко, което беше останало в и без това борещата се LUNA.
В момента блокчейнът Terra вече не е в действие и двете монети (LUNA & UST) загубиха почти 100% от стойността си.
Въпреки че се полагат усилия за съживяване на LUNA, стейбълкойнът на Terra е изчезнал завинаги.
В заключение, независимо дали се наричат стабилни монети, всеки проект е различен и може да бъде подложен на ужасяващи спадове, разбиващи мечти и изпаряващи богатството.
Заключителни думи
Стабилните монети се опитват да заменят фиатните и стандартните криптовалути. И наистина, някои имат отлични протоколи, за да поддържат стойността си срещу ежедневните атаки на крипто пазара.
В крайна сметка обаче те са части от код, които могат да имат уязвимости. И имаше случаи, когато тези грешки водят до огромни загуби.
Така че, въпреки че е известно, че поддържат стойност, прочетете ситния шрифт, бялата книга и взаимодействайте с общността, за да получите вашите указания.
PS: Прегледайте този крипто жаргон и проверете как работят заемането и заемането в крипто сферата.